Инвестировать в фондовый рынок

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.

На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом .

Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.

Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.

Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.

В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа. На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары). На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.

Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.

Зачем и как выпускают ценные бумаги?

Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. Эмитентом может стать компания, государство или его отдельный регион и даже город.

Ценные бумаги выпускают, чтобы привлечь деньги. Перед выпуском эмитент оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме. Компания может просто «занять» деньги у будущих покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации, фактически долговые расписки. А можно получить деньги, предложив покупателям стать совладельцами компании, — разделить ее капитал на микродоли и продать их. Это будут акции.

Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал, то есть стоимость одной ценной бумаги, срок ее действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге.

Например, компания хочет привлечь дополнительные инвестиции и выпускает акции. Купив их, вы становитесь владельцем доли в компании и получаете право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров. Или же компания или государство (регион, город) выпускает облигации, чтобы занять на рынке немного денег и через некоторое время отдать их обратно с процентами за использование.

Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.

Кто такой брокер и как с ним работать?

Брокер — посредник между инвестором и эмитентом, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвестора.

Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки. Для работы у них должна быть специальная лицензия, которую выдает Банк России (до 2013 года их выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам). Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно в Справочнике участников финансового рынка.

Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. Брокер по вашему поручению выполняет операции. С брокерского счета списываются деньги за покупку и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Помимо сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль — 13%.

Общаться с брокером можно через интернет, если установить себе специальную программу — торговый терминал. А можно давать поручения по телефону, для этого вам выдадут специальную карточку с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, вы стираете защитный слой и называете комбинацию цифр, напечатанных в этой ячейке.

Работая с брокером, нужно самостоятельно разрабатывать стратегию инвестирования. То есть принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы. Ответственность за риски и сделки брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг — выполняет ваши поручения. Поэтому вам нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, и постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.

Если у вас мало опыта и в своих решениях вы не уверены, можете найти другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать, — доверительного управляющего.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?

Доверительный управляющий — организация, которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии.

У нее тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить ее можно в Справочнике участников финансового рынка.

Итак, вы оформляете договор доверительного управления и заранее обговариваете стратегию поведения на бирже. Например, вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель состоял только из облигаций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходов — с процентной ставкой не менее 3%. Вы определяете эти условия, и исходя из них, управляющий будет решать, когда и какие бумаги покупать и продавать.

Плюс доверительного управления вам не нужно постоянно мониторить ситуацию на бирже, за вас это делает доверительный управляющий. При этом ваши доходы будут зависеть от его решений, правильных или неправильных. Поэтому есть смысл разобраться, как работает фондовый рынок, — чтобы определиться со стратегией.

Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?

На бирже соблюдается строгий порядок: все операции по покупке и продаже фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции эмитента, детали сделки получают регистратор и депозитарий.

Регистратор — специальная компания, которая ведет реестры, где прописаны все владельцы акций.

Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Регистратор — тоже лицензированный участник рынка, проверить его лицензию можно в справочнике.

Для инвестора учет бумаг ведет депозитарий — компания, которая хранит и учитывает активы.

У депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно тоже в справочнике.

В компании-депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги клиента и есть записи обо всех операциях — вы всегда знаете, сколько у вас бумаг и какие они. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что именно вы — владелец бумаги, то есть у вас есть на нее права.

Теперь представьте, какое количество операций совершается на рынке за одну секунду, сколько на нем действующих участников, каждый из которых вовлечен во множество процессов. Чтобы система работала без сбоев и по закону, нужен регулятор.

История фондовой биржи

Развитие ФБ насчитывает столетия, что свидетельствует об усилении, а также значимости ее роли. Название произошло от слова «Bursa», означающего кошелек. Биржа прошла периоды расцвета, длительный путь от локальных площадок оптовой торговли до мировых финансовых арен. В любой стране с рыночными отношениями имеются биржевые торги.

В далекие времена торговцы встречались на одной площадке для поиска покупателей или получения определенной информации. Возникновение связано с нидерландским городом Брюгге, где в установленном месте собирались купцы разных государств для обмена информацией, приобретения импортных финансовых инструментов. Затем торговые площадки появились в Италии, Венеции, Генуя, а также Флоренции.

До 1917 г. в Российской империи действовало 7 ФБ – в Петербурге, Москве, Одессе, Киеве, Харькове, Варшаве, Риге. Главной являлась Петербургская. В советской России биржи закрыли, но после распада Союза открыли снова. С 01.01.2014 нормативным документом РФ не предусмотрено разделение торговых площадок на фондовые, валютные или товарные. В настоящий момент в стране насчитывается 10 биржевых площадок, но реальные торги осуществляются на трех ФБ.

Такая финансовая организация образуется в местах с развитыми рыночными отношениями, процветанием в этой области. Поворотным этапом в истории ФБ считается 1653 год. Проявляли интерес марсельские купцы, требовавшие создать специальное место для решения коммерческих вопросов. Со временем формируются экономические отношения, купцы получают собственное место-помещение для продажи финансовых инструментов. Во время обсуждения важных вопросов они поняли, что для продажи активов не нужно их физическое наличие, потому что можно договориться о цене. Россию постигло это направление только в 18 веке.

Петр I в своих реформах утвердил деятельность таких финансовых институтов. С 1705 г утверждена первая ФБ, расположенная в Санкт-Петербурге. Царь организовал деятельность по подобию Амстердамской. В начале первой мировой войны ФБ закрыли, затем открылись вновь.

Биржевая система активизировалась в последнее время благодаря передовым технологиям, достижениям науки и техники. ФБ занимают достойное место в экономике, усиливается влияние ФБ на местный и зарубежный РЦБ.

Топ фондовых бирж мира

Во всем мире насчитывается несколько сотен торговых площадок. Они отличаются уровнем сервиса, а также предоставляемыми инструментами. Доверие оказывают тем учреждениям, которые более надежные.

Нью-Йоркская биржа

Компании NYSE Евронекст образовалась после объединения нескольких площадок. Это главная и одна из старейших ФБ Соединенных штатов, представляющая символ благосостояния, мощи и лидерства. В конце 18 века брокеры создали площадку, которая в последствии становится частной корпорацией с количеством ее членов более 1300 человек.

Euronext образовалась во время соединения разных ФБ в начале 21 века. Главной целью явилось завоевание лидирующих позиций на мировой арене. Торговые площадки выступали под единым названием NYSE Euronext.

Московская биржа

Российскую биржевую деятельность возглавляет Московская биржа, которая с конца 20 века по 2012 год была Московской межбанковской валютной биржей (ММВБ). С 2012 года название сократилось до Московской. Она имеет высокую репутацию, множество клиентов.

Основной функционал ММВБ:

  • Продажа ЦБ, валюты.
  • Реализация товаров, контрактов.

Ежегодно ММВБ стремиться стать лучше благодаря команде профессионалов и специалистов, создающих выгодные условия сотрудничества, чтобы в будущем инвестиции приносили постоянный доход. Сначала ФБ специализировалась на валютных аукционах, затем открылась фондовая площадка, где проводились торги по финансовым инструментам.

Токийская биржа

ФБ открылась в 1878 г, является одной из старых торговых арен, сотрудничает с 2300 крупными организациями. ФБ входит в Федерацию бирж Азии и Океании.

Участники ФБ:

  • Регулярные члены.
  • Сайтори (посредники).
  • Специальные участники, которые выполняют установленные и безоговорочные приказы.
  • Небанковские организации.

Токийская ФБ по капитализации уступает Нью-Йоркской площадке. На японской площадке размещают свои акции крупнейшие автомобильные концерны. Главными показателями успешности являются индексы NIKKEI 225 и TOPIX.

Гонконгская биржа

Деятельность началась с 1861 г. Главным индексом является Hang Sang, благодаря которому отражается результативность рынка Гонконга. Рынок ценных бумаг существовал с 1866 года, но фондовый рынок официально создан с 1891 года во время формирования Ассоциации маклеров. Единая биржа Hong Kong Limited зарегистрировалась с 1980 г, после чего произошел обвал рынка, реформирование системы рынка ценных бумаг.

Лондонская биржа

Это одна из старых торговых площадок Европы. История ФБ началась с 1570 года. Лондонская биржа (ЛБ) является организацией акционерного типа, ценные бумаги которой обращаются внутри системы.

Рынок акции ЛБ:

  • Основной. Допускаются те компании, прошедшие отбор и отвечают установленным требованиям.
  • Альтернативный. Более лояльные условия деятельности.

Разновидность Европейской биржи считается международной, на долю которой приходится половина иностранной торговли акциями. Осуществляются торги известных российских концернов (Роснефть, Лукойл, Евраз).

Главные функции ФБ:

  • Организация, регулирование РЦБ.
  • Функционирование рынка иностранных акций на LSE.
  • Определение индексов биржи FTSE
  • Листинг Великобритании.

С 2017 г антимонопольный комитет Европейской комиссии вынес решение по планам Лондонской и Франкфуртской бирж о слиянии, но этого не произошло.

Функции фондовой биржи

Особенностью финансовой системы является функционирование рынка ссудных капиталов, где осуществляется продажа ценных бумаг, платежными документами в инвалюте. Не все знают что такое фондовая биржа.

Основополагающие функции:

  • Формирование цен. Установление биржевой стоимости происходит в процессе фиксирования котировки цен, регистрации курса валют или акций.
  • Уверенность в исполнении сделок.
  • Это обеспечение надежности бумаг через соответствие требованиям.
  • Соответствующая оценка бумаг на их экономическую привлекательность.
  • Регулирующая функция.
  • Обслуживание перед торгами.

Совершенствование методической базы, а также передовых технологий очень важно в любом процессе развития фондового рынка.

Торги

Торговля привлекает большое количество участников процесса, которые стремятся заработать денег или получать прибыль. Торги осуществляются круглосуточно, не прекращаясь. Действия согласованы с Уставными документами. Биржевой комитет принимает ценные бумаги, вычисляет индексы. Предварительно осуществляется серьезный взнос средств. Торги осуществляет штатный сотрудник – маклер.

Главные варианты проведения торгов:

  • Открытые продажи.
  • Торговля по заказам.

Маклер оформляет и фиксирует сделки в планшете. После сессии участникам вручаются записки маклера, содержащие наименование, количество и стоимость приобретенных, реализованных бумаг.

Биржевые контракты

Основная деятельность на ФБ – торговля акциями, облигациями и другими бумагами. Они представляют собой документы, содержащие права на денежные средства или товар. ФБ также реализует контракты, выражающие права и обязательства после изменения стоимости.

Котировка цен

Стоимость валюты изменяется, а для удачной торговли необходимы знания валютного курса или РЦБ. Официальные публикации производятся котировальной комиссией.

Исполнение сделок

ФБ самостоятельно не продает или покупает пакет акций, а только устанавливает правила и наблюдает за соблюдением требований устава. Валютно-фондовая биржа занимается таким видом деятельности, получив соответствующие права.

Виды сделок:

  • Кассовые. В них участвуют товары, а поставки и расчеты производятся через несколько дней.
  • Срочные. Главным условием является то, что продавец обещает, что к установленному времени бумаги передадут покупателю

Сделки с помощью лицензированных бирж осуществляются их участниками в операционных залах.

Как торговать на фондовой бирже для начинающих?

Основная структура ФБ держится на посредниках, регуляторах, эмитентах и инвесторах. Это важные составляющие активных торгов и работоспособности биржи. Для новичка это будет нелегкий опыт, но стоит вникнуть во все тонкости и узнать основные требования и правила. Важно заранее понять, что такое фондовая биржа.

Брокеры заключают сделки от имени банков, компаний или частных инвесторов. Именно посредники, а не ФБ предоставляют возможность торговать на рынке. При выборе брокерской компании проводится регистрация, пополнение счета. Необходимо быть осведомленным о функции, рисках, тарифах и работе фондового рынка.

Любой инвестор проходит обучение и тренируется на учебном счете. Регуляторы контролируют деятельность брокерских фирм и в случае нарушений лишают их лицензии.

Выпускают облигации и акции эмитенты – частные инвесторы или гос органы. Последняя структура выпускает только облигации с фиксированным доходом. Дополнительный капитал обеспечивают инвесторы.

Информация о бирже

Трейдеру нужно выбрать для себя площадку для начала работы. Учитывается процент комиссии, а также ликвидность. Биржа – это центр, куда через интернет попадают вес заявки участников. Физические лица отправляют их только через брокеров.

Выбор брокера

Трейдеры самостоятельно выбирают брокера для работы. Популярным является Инстафорекс. Это финансовая компания, работающая на праве лицензии для осуществления деятельности. Брокеры выставляют свои условия: открытие счета через интернет, вывод денег и внесение депозитов, доступ к торгам, обучение.

Размер минимального депозита

Брокерские конторы могут быть крупными и мелкими, поэтому величина депозита определяется развитостью компании. Для открытия счета вносится сумма 5-1800 $.

Торговые условия

Торговля заключается в получении прибыли от изменения курсовых разниц активов. Условия работы отличаются у всех посреднических фирм. Величина сделок не стабильная, некоторые посредники рекомендуют открывать центовые счета.

Инструментарий:

  • Валютные пары.
  • Бинарные опционы
  • Акции, облигации, фьючерсы.
  • Драгоценный металл – золото, серебро.
  • «Черное золото» – нефть.

Брокеры всегда оказывают помощь и содействие особенно новичкам. Все ФБ являются легальными, их деятельность проверяется, что приводит к честным условиям сотрудничества. Высока вероятность риска – это банкротство брокера, допущение ошибок, нарушение котировок и управления средствами. Фондовые рынки несут пользу, предоставляя развитие компаний и экономики стран, а также получение дополнительной прибыли каждому ее члену.

Комиссии для платежей

Для выведения заработанных денег брокеры выставляют собственные условия. Предлагается пополнить баланс и вывести деньги бесплатно многими брокерскими компаниями, но некоторые посредники за каждый перевод удерживают комиссионный сбор. При заключении договора важно обратить внимание на этот пункт.

Отзывы

Можно поинтересоваться, что такое фондовая биржа, ее главный принцип действия, риски. Выбирать биржу, брокера рекомендуется по рекомендации, ведь знакомым можно доверять. Множество отзывов присутствует в поисковых системах, блогах интернета.

Открытие личного счета

Для последующего проведения операций с активами открывают личный брокерский счет. Это можно сделать через интернет, без посещения брокерского офиса.

Изучаем принципы работы на торговом терминале

Для полного доступа предлагается использование специальных комплексов – торговых терминалов. С их помощью отслеживается поведение графиков, а также участие в сделках.

Подбор стратегии

Используется демо счет, но многие посредники применяют хеджирование. Все зависит от вышестоящего наставника.

Начало торгов

Сначала заключается договор с брокером, трейдер проходит обучение. На ноутбук, компьютер или смартфон устанавливается программа или приложение – терминал. Это обеспечивает изучение динамики стоимости акций. При наступлении удобного момента свершается покупка.